Bevezetés
Ismerje meg Sam Bankman-Fried felemelkedésének és bukásának történetét. Ebben az írásban rövid áttekintést nyújtunk az utóbbi idők egyik legnagyobb botrányáról: Sam Bankman-Friedről és az epikus pénzügyi katasztrófáról, amely akkor következett be, amikor nemzetközi kriptopénz-kereskedelmi cége, az FTX csődbe ment. A perének kezdete előtt keletkezett írás nem tud információt nyújtani az ezt követő büntetőeljárásról, de rávilágít arra a káoszra és zűrzavarra, amely a szervezetét körülvette a csődje előtt.
1. fejezet A kiismerhetetlen ember megtalálja hivatását
Mennyit tud Sam Bankman-Friedről? Vagy, ami még jobb, mennyit tud bárki is Sam Bankman-Friedről? Kiderült, hogy még a barátok, a családtagok és a vele együtt felnőtt emberek is nehezen tudják jellemezni őt. Ahogy a bátyja fogalmazott, magának való. Annyit tudunk, hogy két szülő nevelte fel, akik mindketten karrierista akadémikusok voltak. Ahogy nőtt, egyértelmű volt, hogy nem illik bele a hagyományos formába. Jobban szeretett felnőttek között lenni és gyakran megkérdőjelezte a társadalmi normákat. Nem értette, miért hisznek a Mikulásban vagy az olyan vallási fogalmakban, mint a menny és a pokol. Emellett nehezen tudott kapcsolatot teremteni az emberekkel. Gyakorolnia kellett az arckifejezéseket, hogy másokkal jobban érezhesse magát. Tinédzserként Bankman-Friednek nagyobb szerencséje volt a matektáborban, ahol kiélhette a rejtvények és játékok iránti szeretetét. Találkozott más korabeli gyerekekkel is, akiket az utilitarizmus vonzott, az a filozófia, amely szerint a helyes döntések az életben logikusan számszerűsíthetőek. Csak kérdezze meg magától, hogy mely cselekedetek eredményezik a legtöbb embernek a legtöbb jót? A főiskolán ismét fordult a szerencse, ahol egy állásbörzén találkozott a Jane Street Capital pénzügyi kereskedő céggel. Az állásinterjún változó szabályokkal rendelkező játékokat játszottak, amelyek gyors döntéseket igényeltek. Nagyon tetszett neki. A Wall Streeten eltöltött idő alatt utilitarista meggyőződései összeolvadtak a hatékony altruizmus fogalmával. Ez adott célt az életének. Rengeteg pénzt keresni volt értelme, mert ez azt jelentette, hogy visszaadhatott, befektethetett a megfelelő ügyekbe és valódi változást hozhatott a világban. A Jane Street Capitalnál Bankman-Fried megtanulta, hogyan kell pénzt keresni. A második évben 600 000 dollár volt a fizetése, a harmadik évben pedig egymillió dolláros bónuszra számíthatott. De vajon ez elég volt? Mélyen megértette a kereskedést. Úgy látta, semmi oka nem volt rá, hogy egyedül ne tudott volna egy jobb kereskedőcéget létrehozni.
2. fejezet: Az Alameda és az FTX elindítása
Bankman-Fried felvette az egymillió dolláros bónuszát a Jane Street Capital-tól és távozott a cégtől. Volt egy megérzése a kriptovalutával kapcsolatban, egy új digitális valutával, amely kezdetben hiánypótló kereskedelmi árucikknek indult, mégis félkomoly pénzügyi piaccá kezdett válni. A nagy vonzerő az volt, hogy a kriptopénz teljesen elkülönülve létezett a többi pénzügyi piactól. 2017-et írtunk és az összes kriptovaluta értéke virágzott, 15 milliárd dollárról 760 milliárd dollárra emelkedett.
Miután elhagyta a Jane Street Capital-t, megalapította az Alameda Research-t, egy kriptopénzekre specializálódott kereskedőcéget. Ezután Hongkongba költözött, ahol a kriptoszcéna igazán beindult és létrehozta az első kripto határidős tőzsdét, az FTX-et. Az Alameda Research biztosította volna a technológiát, az ázsiai piacokon már létező tőzsdék pedig az ügyfelek bizalmát.
Meg kell jegyezni, hogy az Egyesült Államokban a kriptopénzek még mindig szigorúan szabályozottak voltak és a határidős ügyletek értékesítése illegálisnak számított. A világ más részein azonban az FTX hatalmas siker lett. 350 millió FTT tokent, az FTX saját kriptopénzét veretett és hatalmas nyereséget tapasztalt. Mindez nagyon lenyűgöző volt egy új kereskedési startup számára.
Az FTX-en belül azonban nem mentek ilyen simán a dolgok. Bankman-Fried nem volt egy nagyszerű vezető. Nem szeretett szerepeket osztani az embereknek és nem szeretett munkaköröket adni nekik, így nem volt olyan szervezeti ábra, amelyből egyértelműen kiderült volna, hogy ki kinek felelős. Nem volt hajlandó kinevezni a vállalat pénzügyi vezetőjét és idegesítő szokása volt, hogy videojátékokat játszott, miközben az emberek beszélni próbáltak vele. Aztán ott volt még a Caroline Ellisonnal, az Alameda Research vezérigazgatójával való, újra és újra felbukkanó kapcsolata, amelyet szinte mindenki előtt titokban tartott.
Mindezek kavarogtak egy kaotikus főzetben, amikor 2021-ben az FTX 1 milliárd dolláros bevételt ért el és Bankman-Fried az FTX-et és az Alamedát új otthonába, a Bahamákon lévő Albany üdülőközösségbe költöztette.
3. fejezet: Minden összeomlik
A vég kezdetét 2022 végén közzétett két jelentés előzte meg, az egyiket a Bloomberg, a másikat a CoinDesk állította össze. Mindkét cikk megkérdőjelezte az Alameda Research és az FTX közötti kapcsolatot. A CoinDesk arra mutatott rá, hogy úgy tűnik, az Alameda eszközeinek több mint egyharmada, összesen körülbelül 14,6 milliárd dollár értékben, FTT tokenekből állt. Ez elsőre nem tűnt katasztrofális hírnek, de hamar világossá vált mindenki számára, aki Bankman-Fried karrierjét figyelemmel kísérte, hogy valami nem stimmel. Köztudott volt, hogy pazarlóan költekezik. Az elmúlt néhány évben több tucat kisebb céget vásárolt fel, és hatalmas összegeket fektetett be más vállalatokba. Hogy saját pénzét költötte-e, vagy az Alameda vagy az FTX forrásaiból merített, azt senki sem tudta pontosan. Mindez, valamint az FTX és az Alameda közötti esetleges jogellenes vagyonátruházás miatt a bizonytalan alapokon nyugvó kártyavár összeomlani látszott.
A helyzet aggasztó volt, és napok alatt napi 200 millió dollár távozott a tőzsdéről. A válság elmélyülésével az FTT tokenek árfolyama 22 dollárról csupán 7 dollárra esett. Bankman-Fried megpróbálta kielégíteni az 5 milliárd dollárnyi ügyfélkivonást, de a pénz egyszerűen nem állt rendelkezésre.
Ez gyakorlatilag az FTX és az Alameda végét jelentette. Képtelen volt visszafizetni ügyfeleinek, ezért csődöt kellett jelentenie. Hamarosan az USA és a Bahama-szigetek hatóságai is vizsgálatot indítottak. Szinte egyik napról a másikra az alkalmazottak többsége a repülőtér felé vette az irányt, remélve, hogy elkerülhetik a hatóságok kérdéseit.
Ahogy az emberek átnézték a bizonyítékokat, úgy tűnt, az FTX-ből 10 milliárd dollár Bankman-Fried magánbefektetési alapjába került át, további 8,8 milliárd dollárnyi ügyfélpénzt pedig az Alameda számláira rejtették el. További 5 milliárd dollár sorsa ismeretlen maradt. Ez óriási kudarc volt és nem telt el sok idő, mire Bankman-Fried munkatársai sorra vádolták meg őt – az embert, aki olyan magabiztos volt abban, hogy mindent egyedül is meg tud csinálni. Az embert, aki azt hitte, hogy végtelen pénze és lehetőségei vannak, hirtelen mindkettőből kifogyott.
Összefoglaló
Sam Bankman-Fried története rávilágít a kriptopénzek világának belső működésére, ahol milliárdokat lehet keresni és veszíteni egyik napról a másikra. Egy olyan ember képét rajzolja meg, aki alkalmas volt arra, hogy a pénzpiacokon vagyonokat szerezzen, de egyedülállóan alkalmatlan volt egy több millió dolláros vállalat irányítására.
Tartalomjegyzék
- Bevezetés: Sam Bankman-Fried felemelkedése és bukása
- 1. fejezet: A kiismerhetetlen ember hivatásra talál
- 2. fejezet: Az Alameda és az FTX megalapítása
- 3. fejezet: Az összeomlás kezdete